Los Ganadores y Perdedores de Fintech en 2019 | ¿Qué empresas lo han hecho bien y cuales no en materia de tecnología financiera?
A medida que nos acercamos al final de 2019, es un buen momento para mirar hacia atrás y ver como ha ido el mundo del fintech. Esta el la lista que presenta Forbes sobre los ganadores y perdedores del año.
? LOS GANADORES DE FINTECH
Goldman Sachs
El gigante del mundo bancario tuvo algunos problemas este año con informes de pérdidas de préstamos por $1.3 mil millones (en un período de aproximadamente tres años) en su banco on line Marcus y acusaciones de parcialidad en el establecimiento de límites de crédito en la nueva tarjeta Apple, pero esos fueron pequeños obstáculos en el camino de Goldman Sachs hacia el éxito de Fintech en 2019.
Mientras que muchos bancos de tamaño medio luchan por reunir (y retener) depósitos, Marcus terminó el año 2018 con aproximadamente 35.000 millones de dólares en depósitos y para octubre había aumentado esa cifra a unos 50.000 millones de dólares.
¿Cómo consiguió tanto éxito? Asociándose con Apple para lanzar la Tarjeta Apple. A finales del tercer trimestre, Goldman Sachs había extendido alrededor de 10.000 millones de dólares en líneas de crédito a los clientes de Apple y los nuevos clientes de tarjetas de crédito tenían 736 millones de dólares en saldos de préstamos.
Perspectivas: Marcus continua su marcha para convertirse en una potencia de la financiación del consumidor. Goldman gastó 80 millones de dólares en publicidad para Marcus en 2017 y el doble en 2018. En 2019, gastará 270 millones de dólares en sus negocios minoristas. Esto es más o menos lo que BBVA, Santander y USAA gastarán en marketing en los EE.UU. de manera combinada.
Zelle
Toma un consorcio de grandes bancos, dale una nueva forma dentro de una empresa establecida, un nuevo nombre, vuelve a contar todo el volumen de transacciones existentes como el volumen del nuevo fintech….y voila!….tienes a Zelle.
En poco tiempo, Zelle se ha convertido en el líder de los pagos P2P en los Estados Unidos según un estudio de Cornerstone Advisors.
Un análisis de S&P Global de los 27 bancos más grandes de los Estados Unidos encontró que 21 de ellos ofrecen Zelle como su servicio P2P. Entre las instituciones de tamaño medio, Zelle es ofrecido por bancos como Umpqua, First Bank y First Horizon.
En el tercer trimestre de 2019, se enviaron 49 mil millones de dólares a través del Zelle en 196 millones de transacciones, lo que representa un aumento del 58% en divisas y un incremento del 73% en el volumen de transacciones con respecto al tercer trimestre de 2018. (descubre los mejores cursos de fintech)
Perspectivas: A Zelle le queda mucho camino por recorrer en su tremendo ritmo de crecimiento. Pero no es una batalla en la que el ganador se lo lleve todo en el mundo P2P, así que no cuente con empresas como Venmo, Square y Apple.
CHIME
El crecimiento de la cuenta de Chime ha sido astronómico. Un artículo de la CNBC del 5 de diciembre puso el total actual en 6,5 millones, frente a los 5 millones de principios de septiembre, y frente a los 4 millones de junio de 2019. La valoración de la puesta en marcha también es colosal, con un reciente aumento de 500 millones de dólares que valora la empresa fintech en casi 6.000 millones de dólares (sobre unos ingresos previstos para 2019 de 300 millones de dólares).
Perspectivas: Chime ha tenido fuertes vientos de cola, pero puede haber nubes en el horizonte. .La base de clientes de la nueva empresa está muy sesgada hacia los consumidores de ingresos bajos y medios. No hay nada malo en ello, pero no es un buen augurio para una entrada en el mundo de los préstamos. Una estrategia de ingresos basada en las tasas de intercambio es arriesgada, ya que las fuerzas políticas y del mercado ejercen una presión a la baja sobre las mismas.
Menciones honoríficas: Stripe, TransferWise, Brex
? LOS PERDEDORES DE FINTECH
Robinhood
Con 10 millones de cuentas (200.000 de las cuales se inscribieron en el comercio de acciones fraccionadas el primer día en que se anunció) y una valoración de 7,6 mil millones de dólares, Robinhood debería estar en la lista de ganadores, sin embargo, no es así.
La compañía tuvo un par de errores este año:
Un intento fallido de lanzar una cuenta de cheques (que, de hecho, fue concedida a finales de 2018). Después de anunciar una cuenta de cheques con tasas de interés líderes en el mercado y sin cargos, resultó que la cuenta no estaba asegurada por SIPC. Luego de idas y venidas intentando solventar el problema, los planes para la cuenta de cheques fueron archivados.
El problema del «dinero infinito». Un fallo en su sistema permitió a los usuarios negociar acciones con fondos prestados en exceso, dándoles acceso al equivalente de dinero gratis.
Perspectivas: Con una fuerte base de fans entre su base de clientes, Robinhood no va a desaparecer, pero, irónicamente, puede que ahora tenga dificultades para encontrar un modelo de negocio rentable.
Facebook
Nadie contribuye tanto a la mala reputación de Big Tech como Facebook. Con sus interminables problemas y fallos respecto a la privacidad de datos y las polémicas políticas de su sistema de publicidad.
Sus problemas estrictamente en fintech son debido a su ambicioso plan de lanzar Libra, su propia criptomoneda. A las semanas del anuncio de Libra, importantes socios como MasterCard, Visa, PayPal, eBay y Stripe se retiraron del consorcio.
Las afirmaciones de que Libra ayudaría a «bancarizar a los no bancarizados» fueron descabelladas y sin sustento alguno, y con preguntas acerca de la posibilidad de que nunca se lanzara-y su falta de confiabilidad si lo hace-uno tiene que preguntarse si Facebook alguna vez fue realmente serio acerca de esto o si fue sólo un truco publicitario desde el principio.
Perspectivas: Irónicamente, el (posible) fracaso de Libra tuvo un efecto colateral: señaló oportunidades para las criptodivisas patrocinadas por las empresas. En el año 2019 se produjeron otros dos anuncios importantes de futuros lanzamientos de criptomonedas propias por parte de JPMorgan Chase y Walmart.
Revolut
El año no comenzó bien para Revolut cuando se tomó un anuncio de San Valentín que llevó a la gente a creer que estaba rastreando sin consentimiento los hábitos de gasto los clientes sin tomar en cuenta su privacidad de una manera seria.
A esto le siguió, a finales de febrero, un informe de Wired que documentaba las prácticas de contratación dudosas y una cultura de trabajo tóxica en la organización.
Luego, un informe de marzo de 2019 en The Drum dijo que Revolut se ha enfrentado a «acusaciones de robo de anuncios, fabricación de datos, tener una laguna en el lavado de dinero, de cultivar una cultura de explotación en el lugar de trabajo y, más recientemente, de extraviar una transferencia de dinero de 70.000 libras esterlinas».
Perspectivas: Revolut no es la primer fintech que experimenta problemas con indiscreciones gerenciales y problemas culturales (también lo ha padecido SoFi), y podría llegar a salir indemne de esto. Pero lo sucedido con ella pone una sombra de duda para refutar la creencia muy común de que las nuevas empresas de fintech son más éticas que los bancos tradicionales. ¿Es eso verdad?. El tiempo lo dirá
Menciones deshonrosas: GreenSky, SynapseFI, OnDeck
Conclusiones finales
Hubo muchos ganadores y perdedores en fintech en 2019, y se que esta lista sufre de una perspectiva mayormente del hemisferio occidental y de la banca minorista.
El éxito continuo de las Super aplicaciones en China crea nuevos ganadores de fintech allí, así como perdedores gracias al colapso de los préstamos P2P en ese país. Además, ciertamente hay muchos desarrollos de fintech que están ocurriendo en la India y en África, creando ganadores y perdedores de fintech que he pasado por alto aquí.
Lo mismo sucede con los avances en áreas como el comercio institucional y los seguros.
Pero hay un hilo común a nivel mundial que surge al analizar los ganadores y perdedores de fintech: No todos los ganadores son empresas nuevas, y no todos los perdedores son jugadores establecidos.
Creo que no hay nada más poderoso que el amor incondicional de un padre, no alcanzas a ver eso en el 90% de la población y tal vez estoy exagerando pero me parece una parte bastante importante, por lo menos en mi opinión.