Los 5 mejores libros de inversión de 2021

A medida que 2021 llega a su fin, ahora es un buen momento para mirar hacia atrás y ver los mejores libros sobre inversiones del año pasado. Y ciertamente tuvimos algunos buenos.

Los siguientes cinco libros cubren casi todos los aspectos de la inversión. Algunos son ideales para principiantes, mientras que otros son para aquellos que desean profundizar en temas como la asignación de activos o la inversión de valor.

Cada uno de los libros a continuación puede enseñarnos lecciones valiosas sobre inversiones.

1. Un discurso más sincero sobre la inversión de Jack Brennan

El primero de nuestra lista es un discurso más directo sobre inversiones del ex director ejecutivo de Vanguard, Jack Brennan. Esta es una actualización de su libro de 2004 Straight Talk on Investing y fácilmente podría ser el único libro sobre inversiones que haya leído.

Cubre todos los temas que necesita un inversor nuevo o experimentado. El libro no asume ningún conocimiento previo de inversión y repasa todo, desde la asignación de activos hasta los fondos mutuos, la diversificación y las tarifas. Quizás la parte más importante del libro se puede encontrar en la Parte IV, Mantener el rumbo. Aquí es donde Jack analiza la importancia de ceñirse a su plan de inversión, en los buenos y en los malos tiempos.

2. Más rico, más sabio, más feliz: cómo ganan los mayores inversores del mundo en los mercados y en la vida por William Green

Más rico, más sabio, más feliz es una lectura obligada para los inversores de valor o para aquellos que desean comprender mejor cómo piensan los inversores de valor sobre la inversión. Cada capítulo se centra en un inversor de valor y en cómo abordaron la inversión. El libro te sumerge en la mente de inversores famosos como Mohnish Pabrai, Sir John Templeton, Howard Marks y Charlie Munger.

Una de las lecciones más importantes que enseña el libro es evitar el pensamiento miope. En el calor del momento, ya sean acciones de tecnología en los años 90, bienes raíces que condujeron a la Gran Recesión o acciones de crecimiento y criptografía en la actualidad, los inversionistas legendarios nos recuerdan que las cosas cambian de manera impredecible. Al referirse a la pandemia, Howard Marks dijo que “debería convencernos de que no sabemos qué va a pasar. . . . A veces ni siquiera sabemos lo que podría pasar.

Necesito recordarme esto de vez en cuando.

3. Trillones: cómo una banda de renegados en Wall Street inventó el fondo indexado y cambió las finanzas para siempre por Robin Wigglesworth

Trillones es una historia maravillosamente convincente sobre la historia de los fondos indexados. Si bien puede parecer extraño usar la frase «historia apasionante» en la misma oración con «fondos indexados», créame, este libro es una lectura fantástica.

Wigglesworth logra tejer la historia de la inversión pasiva en una historia convincente que incluye figuras como Jack Bogle, Warren Buffett, Harry Markowitz, William Sharpe, Eugene Fama y Rex Sinquefield.

El valor del libro, sin embargo, va mucho más allá de la narración. Es un libro valioso para aquellos que quieran comprender por qué los fondos indexados han vencido a la mayoría de los inversores activos, incluso a los profesionales, a lo largo del tiempo. Este es el único libro de la lista, ideal para aquellos que nunca quieren leer un libro sobre inversiones.

4. Guía de planificación de la jubilación: Navegando por las decisiones importantes para el éxito de la jubilación Por el Dr. Wade Pfau

Para aquellos que están jubilados o cerca de la jubilación, la Guía de planificación de la jubilación es una lectura obligada. El Dr. Pfau cubre todos los aspectos de la planificación de la jubilación, desde los gastos sostenibles y las anualidades hasta la planificación de la atención a largo plazo.

Lo que más me gusta de este libro es que es independiente de la estrategia. Tampoco hace que los productos de seguros, como las anualidades, los rechacen. Son solo una de las muchas herramientas que un jubilado puede considerar para ayudarlo a lograr sus objetivos.

Su discusión de la regla del 4% por sí sola vale el costo del libro. Repasa los orígenes de la regla y luego la somete a su propia evaluación. Aborda temas difíciles como la inversión en ingresos, las pensiones que duran más de 30 años y los hábitos de gasto durante la jubilación. Incluso cubre la estrategia del cubo, un enfoque que no adopto.

Si está jubilado o a punto de jubilarse, este libro es para usted.

5. The Allocator’s Edge: Una guía moderna para inversiones alternativas y el futuro de la diversificación por Phil Huber

No estoy del todo convencido de que la mayoría de los inversores necesiten inversiones alternativas. Quizás un poco de exposición a los REIT sea suficiente para la gran mayoría de nosotros. Sin embargo, siempre me interesan otras perspectivas, y The Allocator’s Edge nos las da con creces.

Phil Huber explica su argumento a favor de la necesidad de alternativas, basándose en gran medida en su opinión de que la cartera 60/40 está muerta. Luego cubre una amplia gama de alternativas que van desde activos relacionados con seguros hasta capital privado y activos digitales. También ofrece carteras sugeridas e incluso describe su propia estrategia para invertir en alternativas.

Al final, no creí en la necesidad de alternativas, pero continúo investigando el tema con la mente abierta. The Allocator’s Edge fue un buen recurso para explorar esta área de inversión.

Y si los libros anteriores no se ajustan a los requisitos al buscar un regalo para las fiestas, siempre está mi libro publicado en 2019, La jubilación antes de mamá y papá: los números simples detrás de una vida de libertad financiera.

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