Arc quiere construir la solución de financiación de facto para las nuevas empresas de SaaS – TechCrunch

Existen empresas de tecnología financiera (fintech) dirigidas a todo tipo de segmentos diferentes de la población, así como empresas en diversas etapas de crecimiento.

Recientemente ha surgido una nueva empresa que apunta a un nicho de inicio popular, que desea ayudar exclusivamente a las empresas de SaaS (software como servicio) en etapa inicial con sus necesidades financieras.

Escabulléndose hoy con $150 millones en financiamiento de deuda y $11 millones en financiamiento inicial, Arc está construyendo lo que describe como «una comunidad de proveedores de software premium» que brinda a las nuevas empresas de SaaS una forma de pedir prestado, ahorrar y gastar, todo en una plataforma tecnológica. Y eso es en asociación con Stripe, una de las fintech privadas más grandes y valiosas del mundo.

En pocas palabras, Arc quiere ayudar a las empresas SaaS a crecer a través de métodos de financiación alternativos para que no tengan que recurrir a capitalistas de riesgo para financiar su crecimiento a costa de diluir su propiedad. Esos mismos fundadores también pueden evitar los «pactos, garantías y el riesgo de insolvencia asociados con el aumento de la deuda» si usan Arc, dijo el CEO y cofundador Don Muir.

“Las empresas emergentes de SaaS en etapa inicial se enfrentan a la infame compensación de efectivo/crecimiento: son las que más necesitan financiamiento, pero también se encuentran en su estado más vulnerable para recaudar capital, ya que experimentan la mayor dilución por cada dólar recaudado”, dijo Muir. . . “Esto se ve agravado por el desfase entre la entrada de efectivo mensual de los ingresos por software de suscripción y el desembolso inicial para adquirir nuevos clientes. «

Muir, Nick Lombardo (presidente) y cuervo jiang (Director Técnico) fundó Arc en enero de 2021 e incorporó la empresa en abril. El trío fundó Arc en Muir’s Living Room en Menlo Park durante su último año en Stanford Graduate School of Business cuando el campus estaba cerrado debido a la pandemia de COVID-19. Antes de la escuela de negocios, Lombardo y Muir trabajaron en capital privado y banca de inversión en la ciudad de Nueva York, recaudando colectivamente decenas de miles de millones de dólares en capital para financiar empresas maduras y en etapa inicial. Fue durante este tiempo, dice Muir, que la pareja experimentó de primera mano las deficiencias de la recaudación de capital tradicional, a saber, la «naturaleza transaccional lenta, fuera de línea» del proceso de negociación.

“Un ejército de banqueros de inversión, analistas de crédito y abogados pasarán meses trabajando duro en salas de datos y creando modelos estáticos en Excel para completar una transacción de financiamiento que finalmente costará millones de dólares a una empresa, antes de tener en cuenta el costo de oportunidad de la gestión. hora. dijo Muir.

Después de reunirse en Stanford, al trío se le ocurrió el concepto detrás de Arc, luego se asoció con Y Combinator para reunirse con cientos de creadores de software en el Área de la Bahía de San Francisco. Arc fue uno de los primeros miembros del paquete de invierno de 2022 de YC, que comenzó a principios de esta semana.

“Rápidamente nos dimos cuenta de que compartían un problema común: la financiación inicial es costosa e inconveniente. Incluso en un entorno de tasa de interés cero, la dilución es extremadamente costosa para los fundadores de empresas emergentes. Al mismo tiempo, los bancos fuera de línea y burocráticos con políticas de suscripción obsoletas y ancho de banda limitado son estructuralmente incapaces de atender oportunidades en etapas iniciales”, explicó Muir. “Incluso las nuevas empresas de software de ingresos recurrentes premium son pasadas por alto por los prestamistas tradicionales. Fundamos Arc para ofrecer a los fundadores una alternativa al statu quo. Tenemos la misión de ayudar a las empresas emergentes a crecer, con tecnología y sin dilución.

Desde que la compañía lanzó su producto de lanzamiento, Arc Advance, el verano pasado, más de 100 nuevas empresas se han registrado en la plataforma Arc. Hasta la fecha, la mayoría de sus clientes son empresas SaaS B2B respaldadas por VC que buscan acelerar su gasto de crecimiento mientras amplían su pista antes de recaudar capital adicional. Hasta ahora, los VC han sido un importante canal de adquisición de clientes para Arc, señaló Lombardo, quien señaló el hecho de que la mayor asociación de Arc en la actualidad es con Y Combinator, que promueve ‘Arc en su cartera de miles de empresas de software. Arc también se asocia con proveedores de capital tradicionales, incluidos capitalistas de riesgo, bancos y prestamistas de riesgo. De hecho, una gran parte de sus clientes están respaldados por VC y buscan capital de Arc «como una forma eficiente de suavizar las necesidades de financiación entre ciclos episódicos de VC», dijo Lombardo a TechCrunch. «

Por ejemplo, dijo: «Una empresa SaaS de la Serie A está recaudando $ 1 millón cada trimestre de Arc antes de su Serie B a fines de este año para acelerar el gasto, impulsar el crecimiento. El número de empleados y los ingresos excesivos dan como resultado una valoración más alta de la Serie B». En este ejemplo, el inversor Serie A también se beneficia financieramente de la dilución reducida y la valoración más alta que desbloquea el capital de Arc.

Los clientes de Arc también incluyen empresas que comenzaron fuera de Silicon Valley, agregó Lombardo.

En los próximos meses, la startup planea lanzar «un conjunto completo» de herramientas financieras diseñadas «para permitir a los fundadores de SaaS escalar de manera efectiva sus negocios y mantener el control».

Que diferente y lo mismo

Arc se diferencia de las instituciones financieras tradicionales que podrían desplegar un ejército de analistas para suscribir acuerdos manualmente, dicen sus fundadores, en que utiliza tecnología para evaluar algorítmicamente el riesgo inherente a la financiación inicial.

«Las API brindan acceso en tiempo real a los datos financieros, el aprendizaje automático mejora el valor de los datos y el análisis en la nube desbloquea procesos automatizados y escalables», dijo Muir. “El resultado es un capital más flexible, eficiente y asequible que se entrega programáticamente a nuestros clientes. »

Más concretamente, la empresa gestiona Integraciones de API de back-end para empresas como Plaid para que pueda cubrir el riesgo crediticio con acceso en tiempo real a los datos financieros de una startup. Utiliza el aprendizaje automático «para mejorar drásticamente la interpretación de la información financiera que recibe en comparación con el análisis manual solo». Y finalmente, al aprovechar la tecnología de banco como servicio de Stripe, los clientes de Arc pueden almacenar y gastar sus fondos de Arc «en una plataforma única diseñada para proveedores de software», explica la startup. .

Créditos de la imagen: Inclinarse

Para ser claros, Arc no es la primera empresa que quiere ayudar a los negocios de SaaS a crecer sin diluirse. Zumbido fintech Tubo se fundó en septiembre de 2019 con la misión de brindar a las empresas de SaaS una forma de obtener sus ingresos por adelantado al vincularlas con inversores en un mercado que paga una tasa de descuento por el valor anual de esos contratos. (Pipe describe a sus participantes del lado de la compra como «un grupo controlado de instituciones financieras y bancos».) El propósito de esta plataforma es proporcionar a las empresas fuentes de ingresos recurrentes acceso al capital para que no diluyan su propiedad al aceptar capital externo o verse obligado a pedir prestado.

¿Algo que Arc y Pipe tienen en común? Ambos permiten a los fundadores pedir prestado contra las ganancias futuras de su negocio para crecer sin diluir su capital.

Por su parte, Arc destaca que su modelo es diferente al de sus competidores aunque las misiones pueden ser similares.

“No somos un mercado donde vendemos contratos de clientes en una plataforma tipo Terminal Bloomberg. En cambio, construimos una relación más integral con nuestros clientes para ayudarlos a crecer a largo plazo”, dice la compañía. “Este enfoque permite una relación de servicio completo y recurrente con los clientes en lugar de una transacción financiera episódica. También permite que Arc sea más flexible en términos y más práctico con los clientes. Arc respalda a los fundadores de SaaS a largo plazo y crea un conjunto de productos integrado verticalmente para satisfacer sus necesidades financieras de extremo a extremo.

Su enfoque vertical en SaaS también lo distingue, cree Muir.

«Si bien los competidores han favorecido la expansión horizontal, Arc se ha duplicado en SaaS», dijo a TechCrunch. “Nuestra orientación vertical permite que Arc satisfaga las necesidades únicas de capital de trabajo y los atributos de ingresos recurrentes y predecibles de este perfil de cliente premium. «

Esta orientación de la industria vertical también presenta una startup de SaaS con «una oportunidad única para generar efectos de red» con otras empresas de SaaS a través de ofertas que «benefician a todos los miembros», incluida información de evaluación comparativa financiera y acuerdos comunitarios, dijo Muir.

NFX lideró la ronda de Arc con la participación de Bain Capital, Clocktower Venture Partners, Will Smith’s Dreamers VC, Soma Capital, Alumni Ventures, Pioneer Fund y Atalaya Capital Management. Atalaya también aportó la parte crediticia de la inversión. Una gran cantidad de inversores ángeles de alto perfil también contribuyeron a la ronda, incluidos más de 100 fundadores de empresas respaldadas por Y Combinator, como Vouch, Observe.AI, Eden Workplace, Teleport, RevenueCat, QuickNode, Dover, Middesk, Instabug y Rainforest. control de calidad , así como «varios fundadores de decacorn fintechs». El sindicato ex-Stripe Angels también puso algo de dinero en el truco.

El fundador de NFX, James Currier, quien dirigió la inversión del fondo en Arc, se unió al directorio de la startup junto con la financiación.

“Arc está construyendo el Silicon Valley Bank digitalmente nativo para las nuevas empresas de SaaS”, dijo Currier. “El mercado de capital no dilutivo para las nuevas empresas de SaaS es enorme y aún es muy temprano. «

El socio general de Y Combinator, Jared Friedman, compara a Arc con fintechs más maduras como Stripe y Brex, y dice que la compañía «ha creado un producto fintech con un atractivo de inicio masivo».

Y esa llamada fue otro atractivo para NFX.

«El enfoque vertical de Arc en SaaS prioriza al fundador de SaaS sobre el inversor comprador y les permite incorporar efectos de red en su software para el beneficio de los miembros de la comunidad», dijo Mail.

En los últimos seis meses, Arc ha hecho crecer el equipo de tres cofundadores a 15 empleados, incluidos ingenieros de software sénior de Google y LinkedIn, y especialistas en finanzas y estrategia de Brex, Silicon Valley Bank y BCG. La compañía planea duplicar el tamaño de su equipo en el primer trimestre de 2022, centrándose en ingeniería, ciencia de datos, suscripción y ventas.

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